国泰标普500往来型怒放式指数证券投资基金（QDII）
基金居品贵府选录更新
编制日历：2025年9月17日
送出日历：2025年9月30日
本选录提供本基金的伏击信息，是招募讲明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读竣工的招募讲明书等销售文献。
一、居品粗略
基金简称 国泰标普 500ETF 基金代码 159612
基金管制东说念主 国泰基金管制有限公司 基金托管东说念主 招商银行股份有限公司
香港上海汇丰银行有限
境外投资参谋人 境外托管东说念主 公司
上市往来所及上 深 圳 证 券 交 易 所
基金合同奏效日 2022-05-09
市日历 2022-05-20
基金类型 股票型 往来币种 东说念主民币
运作神色 往来型怒放式 怒放频率 每个怒放日
运转担任本基金
基金司理 艾小军 基金司理的日历
证券从业日历 2001-05-01
基金中语简称 标普 500ETF
《基金合同》奏效后，连结 20 个责任日出现基金份额合手有东说念主数目不悦
其他
如期陈诉中赐与泄漏；连结 50 个责任日出现前述情形的，基金合同终
止，不需召开基金份额合手有东说念主大会。
二、基金投资与净值推崇
(一) 投资指标与投资策略
详见本基金招募讲明书 “第十二部分 基金的投资”。
投资指标 致密追踪方向指数，追求追踪偏离度和追踪舛错的最小化。
本基金主要投资于方向指数成份股、备选成份股。此外，为更好地实
现投资指标，本基金可参与其他境外商场投资器用和境内商场投资工
具投资。
境外商场投资器用包括已与中国证监会签署双边监管融合宽恕备忘录
投资领域
的国度或地区证券监管机构登记注册的公募基金（包括往来型怒放式
基金（ETF））；已与中国证监会签署双边监管融合宽恕备忘录的国度
或地区证券商场挂牌往来的闲居股、优先股、人人存托字据和好意思国存
托字据、房地产信赖字据；政府债券、公司债券、可调遣债券、住房
按揭支柱证券、钞票支柱证券以及经中国证监会认同的国际金融组织
刊行的证券；银行入款、可转让存单、银行承兑汇票、银行单据、商
业单据、回购契约、短期政府债券等货币商场器用；与固定收益、股
权、信用、商品指数、基金等方向物挂钩的结构性投钞票品；远期合
约、互换及经中国证监会认同的境酬酢易所上市往来的权证、期权、
期货等金融孳生居品；以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其
他金融器用，但须合乎中国证监会关系规矩。本基金不错进行境外证
券假贷往来及境外正回购往来、逆回购往来。
境内商场投资器用包括银行入款、债券回购、货币商场器用（含同行
存单）以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用。
基金的投资组合比例为：本基金投资于方向指数成份股和备选成份股
的钞票比例不低于非现款基金钞票的80%且不低于基金钞票净值的
如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限
制，基金管制东说念主在履行得当门径后，不错相应调养本基金的投资领域
和投资比例规矩。
本基金的方向指数为标普500指数（S&P 500 Index）偏执异日可能
发生的变更。
主要投资策略
投资策略；4、境外商场基金投资策略。
功绩比较基准 标普500指数收益率（经估值汇率调养）
本基金属于股票型基金，表面上其预期收益及预期风险水平高于搀杂
型基金、债券型基金和货币商场基金。本基金为指数型基金，主要采
用都备复制策略，追踪方向指数，其风险收益特征与方向指数所表征
风险收益特征 的商场组合的风险收益特征相似。本基金主要投资境外证券商场，除
了需要承担与境内证券投资基金肖似的商场波动风险等一般投资风险
之外，本基金还面对汇率风险等境外证券商场投资所面对的相等投资
风险。
(二) 投资组搭伙产成立图表/区域成立图表
投资组搭伙产成立图表
区域成立图表
(三) 自基金合同奏效以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较
图
注：1、本基金合同奏效以前不悦竣工当然年度，按以前履走运作期限遐想净值增长率，不
按统共当然年度进行折算。
三、投成本基金触及的用度
（一） 基金销售关系用度
以下用度在认购/申购/赎回基金历程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费神色/费率 备注
/合手有期限（N）
S 认购费 50 万份 ≤ S 按笔收
S ≥ 100 万份 100 元/笔
取
注：场内往来用度以证券公司履行收取为准。
认购费：
基金管制东说念主理理网下现款认购时按照上表所示费率收取认购用度。发售代理机构办理网上现
金认购、网下现款认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金。
申购费：
投资东说念主在申购基金份额时，申购赎回代理券商可按照不卓绝 0.50%的方法收取佣金，其中
包含证券往来所、登记机构等收取的关系用度。
赎回费：
投资东说念主在赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不卓绝 0.50%的方法收取佣金，其中
包含证券往来所、登记机构等收取的关系用度。
（二） 基金运作关系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
收费神色/年费率
用度类别 收取方
或金额（元）
管制费 0.60% 基金管制东说念主、销售机构
托管费 0.15% 基金托管东说念主
审计用度 35,000.00 司帐师事务所
信息泄漏费 120,000.00 规矩泄漏报刊
其他按照国度联系
规矩和《基金合同》
其他用度 关系奇迹机构
商定不错在基金财
产中列支的用度
注：1、本基金往来证券、基金等产生的用度和税负，按履行发生额从基金钞票扣除。
终履行金额以基金如期陈诉泄漏为准。
（三） 基金运作玄虚用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在合手偶然间，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作玄虚费率（年化）
注：基金管制费率、托管费率为基金现行费率，其他运作用度以最近一次基金年报泄漏的相
关数据为基准测算。
四、风险揭示与伏击教唆
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应淡雅阅读本基金的招募讲明书等销售文献。
本基金面对的主要风险有商场风险、运作管制风险、流动性风险、本基金寥落风险、本
基金法律文献中触及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险
和其他风险等。
本基金寥落风险：
证券商场价钱会因为国际政事环境、宏不雅和微不雅经济成分、国度战略、投资东说念主风险收益
偏好和商场流动进程等各式成分的变化而波动，将对本基金钞票产生潜在风险，主要包括：
（1）商场风险
商场风险是指由于商场成分如基础利率、汇率、股票价钱和商品价钱的变化或由于上述
商场成分的波动率的变化而引起的证券价钱的非预期变化，并产生损失的可能性。本基金投
资将主要受到好意思国商场宏不雅经济运行情况、货币战略、财政战略、产业战略、往来公法、结
算、托管以偏执他运气派险等多种成分的影响，上述成分的波动和变化可能会使基金钞票面
临潜在风险。
（2）汇率风险
本基金投资的国际商场金融品种之外币计价，如果所投资商场的货币相关于东说念主民币贬值，
将对基金收益产生不利影响；此外，外币对东说念主民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的
幅度。此外，由于基金运作中的汇率取自汇率发布机构，如果汇率发布机构出现汇率发布时
间蔓延或是汇率数据无理等情况，可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响。
（3）政事风险
不同国度或地区的财政战略、货币战略、产业战略、地区发展战略等宏不雅战略发生变化，
会导致商场波动进而影响基金收益，产生风险；此外，基金所投资的国度/地区可能会往往
选择某些管制措施，从而对基金收益以及基金钞票带来不利影响。
（4）法律和政府管制风险
由于各个国度/地区适用不同法律律例的原因，可能基金的某些投资步履在部分国度/
地区受到放手或合同不成正常引申，或者由于税制、歇业轨制的改造等法律上的原因，给交
易者带来损失的可能性。
（5）司帐核算风险
由于境外商场对上市公司日常辩论步履的司帐处理、财务报表泄漏等司帐核算方法的规
定存在一定互异，可能给本基金投资带来潜在风险。
（6）税务风险
由于各个国度/地区在税务方面的法律律例存在一定互异，当投资某个国度/地区商场时，
该国度/地区可能会要求基金就股息、利息、成本利得等收益向当地税务机构缴征税金，该
步履会使基金收益受到一定影响。此外，各个国度/地区的税收规矩可能发生变化，或者实
施具有回想力的立异，从而导致基金向该国度/地区交纳在基金销售、估值或者出售投资当
日并未料到的非常税项。
（7）引入境外托管东说念主的关系风险
本基金由境外托管东说念主提供境外钞票托管奇迹，存在因适用法律不同导致基金钞票损失的
风险。由于境外所适用法律律例与境内法律律例有所不同的原因，可能导致本基金的某些投
资及运作步履在境外受到放手或合同不成正常引申，从而使得基金钞票面对损失风险。
（8）信用风险
国度的主权评级着落或评级料到负面，都可能影响该国的投资风险溢价。
方向指数并不成都备代表统共股票商场。方向指数成份股的平均陈诉率与统共股票商场
的平均陈诉率可能存在偏离。
方向指数成份股的价钱可能受到政事成分、经济成分、上市公司辩论情状、投资东说念主热枕
和往来轨制等各式成分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生
风险。
看成都备追踪方向指数推崇的指数化投资，ETF 的投资风险主如果基金份额净值（NAV）
增长率与方向指数增长率偏离的风险，以下成分可能使基金投资组合的收益率与方向指数的
收益率发生偏离，也可能使基金的追踪舛错戒指未达商定指标。
（1）由于方向指数调养成份股或变更编制方法，使 ETF 在相应的组合调养中产生追踪
偏离度与追踪舛错；
（2）由于方向指数成份股发生配股、增发等步履导致成份股在方向指数中的权重发生
变化，使 ETF 在相应的组合调养中产生追踪偏离度和追踪舛错；
（3）成份股派发现款红利、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离方向指数收益率，
从而产生追踪偏离度和追踪舛错；
（4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使 ETF 无法实时调养投资组合或承担冲
击成本而产生追踪偏离度和追踪舛错；
（5）由于基金投履历程中的证券往来成本，以及基金管制费和托管费的存在，使基金
投资组合与方向指数产生追踪偏离度和追踪舛错；
（6）在 ETF 指数化投履历程中，基金管制东说念主的管制才智，举例追踪指数的水平、时期
技能、买入卖出的时机弃取等，都会对 ETF 的收益产生影响，从而影响 ETF 对方向指数的
追踪进程；
（7）特殊情况下，如果本基金选择成份股替代策略，基金投资组合与方向指数组成的
互异可能导致基金收益率与方向指数收益率产生偏离；
（8）其他成分产生的偏离。如因受到最低买入股数的放手，基金投资组合中个别股票
的合手有比例与方向指数中该股票的权重可能不都备相通；因空乏卖空、对冲机制偏执他器用
形成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编制错
误等，由此产生追踪偏离度与追踪舛错。
（9）如因方向指数编制公法调养或其他成分导致本基金的追踪舛错戒指未达商定指标，
本基金净值推崇与指数价钱走势可能发生较大偏离。
尽管可能性很小，但根据基金合同规矩，如出现变更方向指数的情形，本基金将变更标
的指数。基于原方向指数的投资战略将会改造，投资组合将随之调养，基金的收益风险特征
将与新的方向指数保合手一致，投资东说念主须承担此项调养带来的风险与成本。
本基金的方向指数由指数编制机构发布并管制和戒备，异日指数编制机构可能由于各式
原因罢手对指数的管制和戒备，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任
日内向中国证监会陈诉并冷漠方罚决策，如更换基金方向指数、调遣运作神色、与其他基金
归并、或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额合手有东说念主大会进行表决，基金份额
合手有东说念主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的，基金合同间隔。投资东说念主将面对更换基金
方向指数、调遣运作神色，与其他基金归并或者间隔基金合同等情形。
自指数编制机构罢手方向指数的编制及发布至处罚决策确如时间，基金管制东说念主应按照指
数编制机构提供的最近一个往来日的指数信息除名基金份额合手有东说念主利益优先原则守护基金
投资运作。该时间由于方向指数不再更新等原因可能导致指数推崇与关系商场推崇有在互异，
影响投资收益。
基金份额在证券往来所的往来价钱受诸多成分影响，存在不同于基金份额净值的情形，
即存在价钱折溢价的风险。
此外，本基金领域受到外汇额度的放手，如不断收受申购可能导致冲破外管局批准的外
汇额度时，本基金将暂停申购，可能会因为一级商场基金份额供给不及而导致二级商场出现
折溢价风光，后续因外管局批准基金管制东说念主新增外汇额度以及本基金收复申购业务而可能使
得该折溢价风光有所不断，上述折溢价的变化可能导致本基金二级商场往来价钱出现较大波
动。
方向指数成份股可能因各式原因临时或永恒停牌，发生成份股停牌时可能面对如下风险：
（1）基金可能因无法实时调养投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛错扩大。
（2）停牌成份股可能因其权重占比、商场复牌预期、现款替代象征等成分影响本基金
二级商场价钱的折溢价水平。
（3）若成份股停牌时期较长，在商定时期内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项
将按照本招募讲明书的商定神色进行结算，由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生跟
踪偏离度和追踪舛错。
（4）在顶点情况下，方向指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份股
以获取足额的合乎要求的赎回对价，由此基金管制东说念主可能在申购赎回清单中开辟较低的赎回
份额上限或者选择暂停赎回的措施，投资者将面对无法赎回一起或部分 ETF 份额的风险。
基金管制东说念主在每一往来日开市前向深圳证券往来所提供当日的申购赎回清单。本基金基
金份额参考净值（IOPV）由基金管制东说念主或基金管制东说念主录用的机构遐想并通过深圳证券往来
所发布，仅供投资者往来、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能
存在互异，IOPV 遐想也可能出现无理。投资东说念主若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，
需投资东说念主自行承担。
因本基金不再合乎证券往来所上市条目被间隔上市，或被基金份额合手有东说念主大会决议提前
间隔上市，导致基金份额不成不断进行二级商场往来的风险。
如果投资者申购时未能提供合乎要求的申购对价，则投资者的申购肯求可能失败。本基
金的申购赎回清单中，基金管制东说念主可设定申购份额上限，以对当日的申购总领域进行戒指，
可能存在因达到当日申购领域上限而导致后续申购失败的风险。
此外，如本基金可用的外汇额度不及、本基金投资所处的主要商场停市或本基金的钞票
组合中的伏击部分发生暂停往来或其他要紧事件，也可能导致申购失败的风险。
基金份额合手有东说念主在冷漠赎回肯求时，如基金组合中不具备足额的合乎条目的赎回对价，
可能导致赎回失败的情形。
基金管制东说念主可能根据成份股市值领域变化等成分调养最小申购、赎回单元，由此可能导
致投资东说念主按原最小申购、赎回单元申购并合手有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎
回单元一起赎回。
另外，本基金的申购赎回清单中，基金管制东说念主可设定赎回份额上限，以对当日的赎回总
领域进行戒指，可能存在因达到当日赎回领域上限而导致后续赎回失败的风险。
本基金当今遴荐现款申购赎回，投资者的申购、赎回价钱依据招募讲明书商定的代理买
卖原则细则，可能受组合证券的营业价钱、汇率等的影响，与肯求当日的基金份额净值或有
不同，投资者须承担其中的往来用度、汇率波动和冲击成本，也可能因营业时间的商场波动
碰到损失。
如果基金管制东说念主提供确当日申购赎回清单内容出现辗转，包括组合证券名单、数目、现
金替代符号、现款替代比率、替代金额等出错，投资东说念主利益将受损，申购赎回的正常进即将
受影响。
基金管制东说念主在进行申购赎回清单的现款替代象征开辟时，将充分计划由此激励的商场套
利等步履对基金份额合手有东说念主可能形成的利益毁伤。但基金管制东说念主不成保证顶点情况下申购赎
回清单象征开辟的都备合感性。
因触及境外商场股票的营业，在投资者申购、赎回本基金时，本基金组合证券需以一定
数目的现款进行现款替代，并由基金管制东说念主按照招募讲明书规矩代理申赎投资者进行关系证
券营业，投资者需承受买入证券的结算成本和卖出证券的结算金额的不细则性（含汇率波动
风险）。由于指数成份股选择基金管制东说念主代买代卖格局，可能给投资者申购和赎回带来价钱
的不细则性，而这种价钱的不细则性可能影响本基金二级商场价钱的折溢价水平。此外，投
资东说念主在赎回基金份额时，基金投资组合变现可能受到商场变化、部分红份股停牌或流动性不
足等成分影响，导致投资者收到的赎回对价可能展期交收或赎回对价的金额出现较大波动的
风险。
在合乎基金收益分拨条目的情况下，本基金管制东说念主不错根据履行情况进行收益分拨，每
次基金收益分拨数额的细则原则为使收益分拨后基金净值增长率尽可能逼近方向指数同期
增长率（经估值汇率调养） 。基于本基金的性质和特色，本基金收益分拨不以弥补耗费为前
提，收益分拨后可能存在基金份额净值低于面值的风险。
本基金的多项奇迹录用第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到放手、暂停或间隔，
由此影响对投资东说念主申购赎回奇迹的风险。
（2）登记机构可能调养结算轨制，对投资东说念主基金份额、资金的结算神色发生变化，制
度调养可能给投资东说念主带来风险。相通的风险还可能来自于证券往来所偏执他代理机构。
（3）证券往来所、登记机构、基金托管东说念主偏执他奇迹机构可能背信，导致基金或投资
东说念主利益受损的风险。
《基金合同》奏效后，连结 50 个责任日出现基金份额合手有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金
钞票净值低于 5000 万元情形的，基金合同间隔，不需召开基金份额合手有东说念主大会。基金份额
合手有东说念主可能面对基金合同提前间隔的风险。
（1）本基金可投资于期货与期权，以及外汇远期合约等汇率孳生品。尽管本基金将谨
慎地使用孳生品进行投资，但孳生品仍可能给基金带来非常风险，包括杠杆风险、往来敌手
的信用风险、孳生品价钱与其基础品种的关系度裁汰带来的风险等，由此可能会加多基金净
值的波动幅度。在本基金中，孳生品将仅用于避险和进行组合的有用管制。
（2）本基金的投资领域包括境外钞票支柱证券，钞票支柱证券存在一定的信用风险、
利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操气派险和法律风险，由此可能给基金净值带来不
利影响或损失。
（3）本基金可参与证券假贷/正回购/逆回购。证券假贷的风险推崇为，看成证券借出
方，如果往来敌手方（即证券借入方）背信，则基金可能面对到期无法赢得证券假贷收入甚
至借出证券无法退回的风险，从而导致基金钞票发生损失。证券回购中的风险体现为，在回
购往来中，往来敌手方可能因财务情状或其他原因不成履行付款或结算的义务，从而对基金
钞票价值形成不利影响。
（4）本基金的投资领域包括已与中国证监会签署双边监管融合宽恕备忘录的国度或地
区证券监管机构登记注册的公募基金。基金的过往功绩往往不成代表基金异日的推崇，是以
可能引起一定的风险。相应的基金管制东说念主关于基金管制不那时，也可能会引起基金净值波动、
流动性不及等风险。本基金管制东说念主将严实监控第三方基金动态和这些基金与其功绩比较基准
指数比拟的净值变化态势，如果波动超出正常领域，将选择得当措施，贫乏将风险降到最低。
因关系法律律例或监管机构战略修改等基金管制东说念主无法戒指的成分的变化，使基金或投
资者利益受到影响的风险，举例，监管机构基金估值战略的修改导致基金估值方法的调养而
引起基金净值波动的风险；关系律例的修改导致基金投资领域变化，基金管制东说念主为调养投资
组合而引起基金净值波动的风险等。
（二）伏击教唆
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管制东说念主依照恪尽责守、本分信用、严慎发愤的原则管制和诓骗基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额合手有东说念主和基金合同确当事东说念主。
因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，应经友好协商处罚，如经
友好协商未能处罚的，则任何一方有权按《基金合同》的商定提交仲裁，仲裁机构见《基金
合同》。
基金居品贵府选录信息发生要紧变更的，基金管制东说念主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金管制东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的履行情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获取基金的关系信息，敬请同期关怀基金管制东说念主发布的关系临时
公告等。
五、其他贵府查询神色
以下贵府详见基金管制东说念主网站 www.gtfund.com 或研究客服电话：400-888-8688
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